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沧州明珠塑料股份有限公司非公然拓行股票刊行

发布时间:2021-03-13 20:39

  本次刊行新增股份1,340万股为有限售前提的贯通股,上市日为2009年3月5日。本次刊行对象中,河北沧州东塑集团股份有限公司(本公司控股股东,以下简称“东塑集团”)认购的股票自本次刊行告终之日起36个月后经本公司申请能够上市贯通,估计上市贯通年华为2012年3月5日;其他投资者认购的股票自本次刊行告终之日起12个月后经本公司申请能够上市贯通,估计上市贯通年华为2010年3月5日。

  依据深圳证券贸易所合系生意正派的章程,本次刊行新增股份1,340万股上市日(即2009年3月5日)本公司股价不除权,股票贸易不设涨跌幅控造。

  沧州明珠塑料股份有限公司2008年非公然荒行股票计划于2008年8月18日经本公司第三届董事会第十二次集会审议通过,并于2008年9月3日经公司2008年度第三次暂时股东大会审议通过。本次非公然荒行股票计划的改进案于2008年10月28日经公司第三届董事会第十五次集会审议通过,并于2008年11月13日经公司2008年度第四次暂时股东大会审议通过。

  本公司于2008年9月9日向中国证监会报送本次刊行申请文献,2008年9月22日获正式受理。2008年12月10日,本次刊行经中国证监会证券刊行审核委员会审核通过,并于2009年2月3日得到中国证监会证监许可200977号文献准许。

  本次刊行的刊行价钱最终确定为9.00元/股,有关于公司2008年度第十五次董事会决议布告日(即2008年10月29日)前20个贸易日公司股票贸易均价的90%(即7.68元/股)之比为117.19%;与本布告书布告前二十个贸易日公司股票均价即13.77元之比为65.36%;与本布告书布告前一个贸易日公司股票收盘价12.96元之比为69.44%。

  依据中喜验字[2009]第01004号《验资呈报》审验:本次召募资金总额为12,060万元(含刊行用度),扣除刊行用度(包罗保荐承销用度、讼师用度、审计验资用度等)1,199.74万元,召募资金净额为10,860.26万元,个中股本1,340万元,血本公积9,520.26万元。

  2009年2月25日中国证券挂号结算有限义务公司深圳分公司出具了合于本次非公然荒行股票的证券挂号确认书。

  本次非公然荒行的1,340万股份为有限售前提贯通股。本次刊行对象中,东塑集团认购股票的限售期为36个月,其他投资者认购的股票限售期为12个月。本公司将向深圳证券贸易所申请东塑集团所认购股票于2012年3月5日上市贯通,申请其他投资者认购的股票于2010年3月5日上市贯通。

  规划领域:成立塑料成品、聚氨酯床垫、纺织绗缝复合质料、刻板兴办;衡宇租赁;金属质料(不含稀贵金属)、木料、化工原料(不含化学危害品)、家具的批发、零售;规划本企业自产产物及合系技能的出口生意;规划本企业临蓐、科研所需的原辅质料、刻板兴办、仪器仪表、零配件及合系技能的进口生意;规划本企业的进料加工和“三来一补”生意;(下列领域限分支机构规划)烟酒(限零售);餐饮、住宿、文明文娱、美容美发、洗浴洗衣供职;花草、食物饮料的批发、零售。

  规划领域:实业投资;重型刻板兴办、大型物流输送兴办、电子体例装置及配套的磋商、成立和发卖;五金、交电、日用百货、纺织品、有线通讯工具、筑立质料(不含硅硐胶)、化工产物(不含危害品和监控化学品)和法令律例及战略允诺的农副产物的发卖;供给相合消息商榷。

  本次刊行后,公司的净资产和总资产均有较大幅度的提升,公司资产质料取得擢升,偿债才气取得昭着改正,融资才气得以提升,资产组织加倍合理。

  公司生意领域包罗聚乙烯燃气给水管材管件、排水排污双壁波纹管管材管件、硅胶管管材管件、土工格栅,及其他百般塑料管材管件的临蓐与发卖,并供给聚乙烯塑料管道的装配与技能供职,以及临蓐和发卖聚酰胺薄膜、聚酰亚胺保鲜膜,聚酰胺切片及其它塑胶成品。

  本次刊行后公司控股股东东塑集团的持股比例由52.94%降低到45.94%,本次刊行不改革公司的控股股东和现实限定人。同时本次刊行将引进新机构投资者,使公司股权组织加倍合理,有利于公司办理组织的进一步完美,有利于公司生意康健、巩固繁荣。

  本次刊行不会对公司的高管职员组织变成直接影响,公司董事、监事、高级打点职员不会因本次刊行而发作宏大变更。

  本次非公然荒行股票后,公司与控股股东东塑集团及其相合人之间不会因本次刊行出现新的生意干系,打点干系不会发作变更。公司不会因本次刊行发作与东塑集团及其相合人之间的相合贸易,不会因本次刊行发作与东塑集团及其相合人之间的同行比赛。

  从产物组成认识,2005~2007年公司厉重产物为PE塑料管材产物,个中PE燃气管、给水管管材、管件是公司的厉重上风产物,占比均正在80%以上。2008年收购东鸿公司后,公司填充了新产物——BOPA薄膜,该产物占2008年上半年主业务务收入的比例为22.04%,PE燃气管、给水管管材、管件所占比例降低为69.34%。

  (1)比来三年及一期,公司厉重产物PE燃气管、给水管管材、管件毛利率幼幅降低,厉重是原质料本钱接连上涨且幅度较大所致。

  (2)排水、排污双壁波纹管2007年毛利率较2006年降低3.59%,厉重是该产物的原质料本钱上涨了13.86%,而发卖价钱仅增加了4.02%,导致毛利率降低。2008年1~6月毛利率较2007年增加7.02%,厉重出处是2008年公司举办了技能攻合,运用了新质料配方,低落了临蓐本钱。该产物2007年原质料本钱为9,674.18元/吨,2008年1~6月原质料本钱为8,405.62元/吨,低落了13.11%,而产物售价与2007年根基持平,使得毛利率产生必定幅度的增加。

  (3)PE燃气管、给水管管材、管件对归纳毛利率的功勋最大。2005~2007年公司归纳毛利率的变更与该类产物的毛利率变更根基仍旧相似。2008年上半年,公司收购了东鸿公司73%的股权,东鸿公司临蓐的BOPA薄膜的毛利率为20.73%,对公司归纳毛利率的功勋为4.57%,使公司的归纳毛利率有所擢升。

  东鸿公司的BOPA薄膜成品厉重面临高端薄膜商场,订价高于同类产物;且因东鸿公司的临蓐工艺较为优秀,薄膜产物的及格品率可达99.7%,大大高于行业均匀40%的水准;别的,因目前国内仅有三家企业能临蓐高端BOPA薄膜,故该高端商场不属于比赛激烈的商场,公司拥有必定水准的订价权,所以公司BOPA薄膜毛利率仍旧正在较高的水准。

  2005~2007年,公司发卖毛利率呈幼幅降低趋向,厉重是由于公司临蓐所用的厉重原质料聚乙烯价钱受国际原油价钱的影响,涨幅较大。2008年1~6月的发卖毛利率有所回升,是由于公司于2008年4月收购了东鸿公司73%的股权,东鸿公司临蓐的BOPA薄膜毛利率较高所致。

  (002108股吧)2007年1月初度公然荒行股票召募资金到位,总资产和净资产大幅填充所致。因为同样的出处,2007年每股收益较上年也有大幅摊薄。

  2007年规划举止出现的现金流量净额为-57,613,428.84元,较上年节减77,894,306.59元,厉重是由于添置原质料开支填充所致。

  2008年1~6月投资举止出现的现金流量净额为-100,750,228.15元,厉重是因为2008年上半年对黄骅中燃自然气输配有限公司投资400万元,对沧州市贸易银行股份有限公司投资3,300万元,以及收购东塑集团持有东鸿公司73%股权所付出的5,477.28万元所致。

  2007年投资举止出现的现金流量净额-38,523,152.97元,比上年节减35,503,264.97元,厉重出处是召募资金投资项目开支填充所致。

  2007年筹资举止出现的现金流量净额较大的出处是2007年1月公司初度公然荒行股票召募资金到位所致。

  本次非公然荒行股票的数目为1,340万股,共召募资金12,060万元,扣除刊行用度1,199.74元,召募资金净额为10,860.26元。

  本次拟召募资金用于“年产4,500吨新型高阻隔包装薄膜(BOPA)项目”。该项目准备总投资10,796万元,个中筑立投资9,896万元,铺底滚动资金900万元。该项目曾经沧州市繁荣和改良委员会沧发改家当备字[2008]033号挂号。

  项目拟筑立一条年产4,500吨新型高阻隔包装薄膜(BOPA)的临蓐线,新筑BOPA薄膜临蓐车间、堆栈、维修室等,并对原有变配电室举办合理技能改造。项目达产后,将新增年产4,500吨BOPA薄膜的临蓐才气。产物临蓐采用同步双向拉伸工艺,厉重用于耐高温蒸煮包装、多色套印包装等操纵请求及表观请求较高的高端商场。与原BOPA薄膜临蓐线比拟,本次新实行项目置办的临蓐线进一步提升了主动化限定水准及症结工艺的限定精度,兴办优秀性昭着提升。筑立实质详见下表:

  目前双向拉伸BOPA薄膜的厉重运用界限为食物包装(含蒸煮、冷冻及通俗食物包装)、化工产物包装(含化妆品、洗涤剂、香波、吸气剂等产物的包装)、医药及医疗用具包装、刻板电子产物包装等。为低落本钱和契合环保请求,商场原采用的PVDC膜、EVOH膜等阻隔性较高的包装质料正慢慢被BOPA薄膜取代。其它BOPA薄膜的极少新用处也继续取得开荒,近年已慢慢运用于1.36公以上衣粉包装袋及一面粮食包装等其它生涯用品包装。目前我国BOPA薄膜厉重用于食物、洗衣粉、化妆品及医药等包装,其运用界限领域窄于日本。跟着黎民生涯水准擢升及对食物保鲜请求的提升,我国BOPA薄膜的运用界限也将取得急忙扩展。

  BOPA薄膜正在海表繁荣较早,日本于20世纪70年代即已研造开荒,但因为工艺技能难度高以及临蓐国的自我维护,至目前全国上只要日本、美国、德国、意大利、韩国等少数几个国度不妨临蓐。目前海表BOPA薄膜的临蓐企业厉重正在日本。

  BOPA薄膜正在国际上的繁荣出格急忙,环球对BOPA薄膜的需求呈接连增加态势。依据中国聚酯网2006年布告数据,环球对BOPA薄膜的年需求量均匀增加率正在11%支配。目前公司正在海表发端设立筑设了BOPA薄膜发卖收集,产物已少量出口到欧美、中东、东南亚等区域,为公司改日进一步斥地国际商场打下根本。

  遵守物理机能、表观质料和合用界限划分,BOPA薄膜产物能够分为高端产和中低端产物。BOPA薄膜高端产物正在产物表观质料和机能目标方面大大优于国度准绳,合用于高温蒸煮、多色套印及高速、周密印刷包装。

  BOPA薄膜产物的临蓐工艺分为两步双向拉伸工艺和同步双向拉伸工艺两种。因为同步双向拉伸工艺拥有奇特的上风。所以,BOPA薄膜高端产物商场绝大一面被同步双向拉伸法临蓐的产物占据。

  2003年国内对BOPA薄膜的需求量约为20,000吨,到2007年,国内的需求量曾经到达50,000吨,年均增加率约为25%。从人均消费操纵量看,日自己均消费量为350克/人,美洲和欧洲的人均消费量为50克/人,中国人均消费量仅为20克/人,商场潜力宏伟。依据中国聚酯网2006年布告数据,中国BOPA薄膜需求量改日将仍旧每年15%的增加。

  a.高端客户需求繁荣:高端客户(指高端BOPA薄膜产物添置者)日常临蓐范畴较大、打点样板,企业产物格料巩固,拥有必定的品牌和着名度。该类客户关于BOPA薄膜质料认定须要一年支配的试用期,通过试用期后,客户会永远采购,所以高端客户请求BOPA薄膜产物格料高,机能巩固。目前包装行业的比赛和整合使得高端客户占比展示继续增加趋向。

  b.包装行业的下游行业——食物、医药行业的比赛加剧,促使企业加倍珍惜产物包装,如食物包装企业对包装透后性、防排泄和抗穿刺性的请求继续提升,从而对包装品临蓐企业提出更高请求,推进了BOPA薄膜高端商场需求。

  c.跟着国度订定并实行质料平安认证轨造以及对食物卫生平安题目整饬力度的继续强化,慢慢镌汰了一批临蓐范畴幼、技能掉队、质料和平安不达标的包装质料临蓐企业,同时也迫使食物临蓐企业提升对食物包装的平安及卫生等方面的请求,从而填充对BOPA薄膜高端产物的需求。

  d.跟着人们生涯水准和消费水准的擢升,食物、医药及医疗用具、刻板电子产物、化工产物等行业的宏伟繁荣增进了薄膜包装商场的繁荣,而超市的普及和

  e.BOPA薄膜的新用处于近期继续开荒出来,如1.36公斤以上包装的洗衣粉袋、电子产物包装袋、一面高等粮食食物的包装等,这些厉重是BOPA薄膜高端产物的合用界限。

  目前,国内BOPA薄膜高端产物产能约为1.2万吨,需求量约为1.5万吨。到2010年(此次召募资金投资项宗旨估计投产年份)估计能突出2万吨。

  ①技能上风:全国领域内,BOPA薄膜的同步双向拉伸技能尚不普及,独揽其成熟工艺拥有相当的难度。故开车是否告捷、兴办是否安稳运转是项宗旨症结要素。公司于2003年从法国DMT公司引进同步BOPA薄膜临蓐线时,降服坚苦,寄托我方的技能力气对进口兴办举办了多项技能改造和工艺改良,根基独揽了重心技能。目前公司是国内首家通过自决研发,周密独揽了BOPA薄膜同步双向拉伸工艺技能的企业,具有昭着的技能上风。②本钱上风:依托以往成熟运营的履历,此次项目筑立采用自行采购兴办、成组筑立的办法,所以有关于比赛敌手,公司的投资额较低,将大幅低落产物的固定本钱。其次,公司通过对临蓐流程、工艺参数的优化,以及强化现场打点,也有用提升了原质料收率,低落了产物本钱。

  ③质料上风:公司采用同步双向拉伸工艺临蓐BOPA薄膜,产物履行的企业准绳高于国度准绳。公司同步双向拉伸BOPA薄膜产物具有平整度高、尺寸巩固性好、耐蒸煮等特色,比赛上风昭着,正在物理机能目标和表观质料方面均得回了客户的富裕承认,保护了较高的产物售价。

  ④地区上风:目前,公司地处环渤海经济圈内,BOPA薄膜产物正在京津冀鲁等地直销,而BOPA薄膜高端产物的比赛敌手的临蓐线荟萃正在长江以南区域,所处地区的分别和发卖半径的控造有用的低落了区域商场的比赛激烈度,拥有必定的地区上风。

  为强化召募资金打点,依据《上市公司证券刊行打点要领》、《深圳证券贸易所上市公司内部限定指引》、《深圳证券贸易所上市公司召募资金打点要领》、《中幼企业板上市公司召募资金打点细则》及合系法令、律例及样板性文献的请求,公司于2008年7月14日第三届董事会第十一次暂时集会通过了《沧州明珠塑料股份有限公司召募资金打点要领》(修订稿),订定端庄的召募资金操纵审批步调和打点流程,设立专用账户,专款专用。本次召募资金专用账户完全境况如下:

  公司本次刊行之保荐机构华林证券有限义务公司以为:“公司本次非公然荒行股票刊行订价及股份分拨历程合法合规,契合《中华黎民共和国公执法》、《中华黎民共和国证券法》、《上市公司证券刊行打点要领》、《上市公司非公然荒行股票实行细则》等合系法令、律例及样板性文献的相合章程和中国证监会的相合请求,刊行对象的选拔公允、公道,契合上市公司及一切股东的长处。”

  公司讼师北京市国枫讼师工作所以为:“刊行人本次非公然荒行曾经实行的刊行步调契合相合非公然荒行股票的章程,合法有用,刊行结果公允、公道。”

  4、保荐刻日:自保荐订定生效之日起至刊行人本次刊行的股票上市当年残余年华及其后一个完美的司帐年度届满时止。

  (1)乙方应指定两名契合法令章程资历的保荐代表人完全承当甲方本次刊行上市的保荐任务及上市后的接连督导任务,甲方本次股票非公然荒行后,乙方不得改换其所指定的保荐代表人,但保荐代表人因调离乙方或被中国证监会从保荐代表人名单中除名的除表。

  ①乙方应依据《暂行要领》及其他相合法令章程,正在对甲方举办尽职考查的根本上,结构编造甲方刊行申请文献,并出具保荐文献,保荐甲方本次刊行;

  ②乙方应协帮甲方配合证监会对甲方本次刊行申请的审核任务,包罗结构甲方及个中介机构对中国证监会的偏见举办回答、遵守中国证监会的请求对涉及本次刊行的特定事项举办尽职考查、核查任务等;

  ③乙方应动作甲方本次刊行的主承销商,承当结构承销团,协帮甲方完结本次刊行的刊行承销任务,相合甲方本次刊行的承销事宜,由甲乙两边缔结《承销订定》另行确定。

  ①正在甲方供给相合确实、正确、完美的文献、质料的根本上,确认甲方刊行的股票契合上市前提,并依据拘押机构和证券贸易所的请求,出具上市保荐文献;

  ②向甲方提交和证明相合正在证券贸易所上市的法令、律例,确保甲方的董事、监事和高级打点职员明晰法令、律例、证券贸易所上市正派和上市订定则程的董事的责任与义务;

  ③ 正在甲方的配合下,创造正在证券贸易所上市所需的相合文献、材料,协帮甲方申请股票上市并处理合系事宜。

  (4)甲方本次刊行的股票上市后,乙方应正在接连督导时间内,接连督导甲方实施样板运作、信守愿意、消息披露等责任:

  华林证券自订定缔结之日起承接刊行人原保荐机构耿介证券有限义务公司未完结的接连督导任务,且接连督导刻日不少于一个完美的司帐年度。

  华林证券以为刊行人本次非公然荒行股票契合《中华黎民共和国公执法》、《中华黎民共和国证券法》、《深圳证券贸易所股票上市正派》等相合法令、律例的章程,刊行人此次非公然荒行的1,340万股股票具备正在深圳证券贸易所上市的前提,保荐机构准许推举刊行人的股票上市贸易,并接受合系保荐义务。

  (三)华林证券有限义务公司合于沧州明珠塑料股份有限公司非公然股票刊行历程和认购对象合规性的呈报

  (四)北京市国枫讼师工作所合于沧州明珠塑料股份有限公司非公然荒行股票刊行历程的专项法令偏见书